Η SpaceX θέλει 40 δισ. για τσιπ της Nvidia | Future Intelligence #30

Κάτω από την ευμετάβλητη διάθεση γύρω από τους ημιαγωγούς, αυτή την εβδομάδα αναδιαμορφώθηκε η υποδομή της AI. Η SpaceX διαπραγματεύεται ένα πακέτο περίπου 40 δισ. δολαρίων για επιταχυντές NVDA και αγοράζει έναντι περίπου 8 δισ. ένα πανεθνικό φάσμα 800 MHz. Έτσι, υπολογιστική ισχύ και φάσμα αποκτά μια εταιρεία που δεν είναι hyperscaler. Η Waymo δανείστηκε για πρώτη φορά στην ιστορία της, με δάνειο 5 δισ. δολαρίων· η μονάδα robotaxi της GOOGL χρηματοδοτείται ως υποδομή, όχι ως πείραμα. Και η Google εξασφάλισε 3 590 MW στο δίκτυο PJM από την CEG — το όριο της επέκτασης της AI παύουν να είναι τα τσιπ και αρχίζει να είναι η ηλεκτρική ενέργεια.

Το Future Intelligence είναι μια αποκλειστική αναλυτική έκθεση, που δημοσιεύεται μία φορά την εβδομάδα και είναι διαθέσιμη μόνο στα μέλη του Bulios Black. Τα μέλη τη λαμβάνουν αυτόματα κάθε Κυριακή πρωί μέσω email — ολόκληρη, μαζί με συγκεκριμένα σενάρια και επιπτώσεις για τις αγορές. Μπορείτε να αποκτήσετε μόνιμη πρόσβαση στην έκθεση με τη συνδρομή στο Bulios Black.

Apple και LG: επτά συσκευές που σχεδίασε η Apple, αλλά δεν θα κατασκευάσει

Το Bloomberg, επικαλούμενο καταθέσεις στην αμερικανική FCC και στην UL Solutions, περιέγραψε στις 6 Οκτωβρίου μια ασυνήθιστη συμφωνία: επτά συσκευές έξυπνου σπιτιού που συν ανέπτυξε η Apple θα φέρουν το σήμα της LG. Πρόκειται για ενσύρματο θυροτηλέφωνο με κάμερα, θερμοστάτη, αισθητήρα θερμοκρασίας, έξυπνη κλειδαριά τύπου deadbolt και τρεις κάμερες — εσωτερική, εξωτερική και με προβολέα.

Στα έγγραφα δεν εμφανίζεται πουθενά το όνομα της Apple, ενώ η LG ζήτησε από την FCC να κρατήσει κρυφές τις λεπτομέρειες. Την επόμενη μέρα δημοσιεύτηκαν από τις καταθέσεις οι πρώτες απεικονίσεις της κλειδαριάς, του θερμοστάτη και του αισθητήρα· στην κλειδαριά το πληκτρολόγιο ανοίγει με περιστροφή, ενώ ένας προσαρτημένος πείρος περιορίζει την κίνηση ώστε να μη χτυπά στον τοίχο.

Γιατί η Apple παραχωρεί τον έλεγχο του υλικού

Ο καταμερισμός εργασίας είναι πρωτοφανής για την Apple: ο σχεδιασμός και η ενσωμάτωση παραμένουν στο Κουπερτίνο, αλλά την παραγωγή, το εμπορικό σήμα και την εξυπηρέτηση πελατών αναλαμβάνει η LG. Έτσι, η Apple αποκτά ευρύτερη παρουσία στην κατηγορία χωρίς το κόστος πιστοποίησης κλειδαριών και καμερών, σέρβις και επιστροφών — και χωρίς τον κίνδυνο τα αξεσουάρ χαμηλού περιθωρίου κέρδους να συμπιέσουν το περιθώριο της μονάδας υλικού.

Το τίμημα είναι ότι τα προϊόντα αυτά δεν θα συνυπολογίζονται στα έσοδα της Apple. Η αξία προέρχεται από την πλατφόρμα: σύμφωνα με το Bloomberg, πρόκειται για επίσημη επανεκκίνηση του HomeKit, που αποφέρει έσοδα μέσω συσκευών Apple, συνδρομών και της αδράνειας του οικοσυστήματος, όχι από την πώληση ενός θυροτηλεφώνου.

Στον πυρήνα βρίσκεται το υλικό που ετοιμάζεται για τις 13 Οκτωβρίου — ένας οικιακός κόμβος, ένα νέο Apple TV 4K και το HomePod mini. Ο κόμβος αναμένεται να έχει τετράγωνη οθόνη έξι ιντσών και τσιπ A18 ή νεότερο, λειτουργικό σύστημα με την ονομασία homeOS και διεπαφή που αλλάζει το μέγεθος των στοιχείων ανάλογα με την απόσταση του χρήστη. Τα αξεσουάρ της LG θα φτάσουν αρκετούς μήνες αργότερα.

Για τον απλό χρήστη, υπάρχει ένας σημαντικός περιορισμός: κατά την κυκλοφορία, ο κόμβος δεν θα διαθέτει κατάστημα εφαρμογών τρίτων. Θα είναι προεγκατεστημένα τα Ημερολόγιο, Μουσική, Podcast, Υπενθυμίσεις, Σημειώσεις και μια νέα εφαρμογή Siri με ιστορικό συνομιλιών. Όλο το εγχείρημα κρίνεται από το πόσο καλά θα χειρίζεται η νέα Siri τον έλεγχο του σπιτιού με φωνητικές εντολές.

Η αγορά στην οποία εισέρχεται η Apple

Η αμερικανική αγορά έξυπνου σπιτιού αναμένεται να αξίζει 47,5 έως 50,2 δισ. δολάρια το 2026, με διείσδυση περίπου 57 % στα νοικοκυριά· η Parks Associates αναφέρει ότι το 45 % των αμερικανικών νοικοκυριών με πρόσβαση στο διαδίκτυο διαθέτει έξυπνη συσκευή. Η ανάπτυξη δεν προέρχεται πλέον από την πρώτη αγορά, αλλά από την προσθήκη νέων συσκευών σε υπάρχοντα οικοσυστήματα.

Η κατανομή των δυνάμεων δεν ευνοεί την Apple. Οι εκτιμήσεις αποδίδουν στην Amazon περίπου 28 % της αγοράς, στην Google 24 % και στην Apple 12 %· στα έξυπνα ηχεία στις ΗΠΑ, το Echo κατέχει μερίδιο 65 έως 67 %, το Nest περίπου 27 % και η Apple 15 %. Επιπλέον, η Amazon ολοκλήρωσε την πανεθνική διάθεση του Alexa+ στις ΗΠΑ ήδη από τις 4 Φεβρουαρίου 2026.

Στο μεταξύ, το πρότυπο Matter εξάλειψε μέρος του τεχνολογικού πλεονεκτήματος: υπάρχουν πάνω από 700 πιστοποιημένα προϊόντα και περίπου χίλιες συσκευές με Thread, περίπου δεκαπλάσιες από το 2024. Καθώς οι συσκευές επικοινωνούν μεταξύ διαφορετικών εμπορικών σημάτων, ο ανταγωνισμός μετατοπίζεται από το πρωτόκολλο στον βοηθό και στον κόμβο — ακριβώς εκεί όπου η Apple υστερούσε επί χρόνια.

Apple, LG και το τίμημα του οικοσυστήματος

Η χρονική συγκυρία είναι σκληρή. Σύμφωνα με το Nikkei Asia, τον Οκτώβριο η Apple μείωσε τις παραγγελίες εξαρτημάτων για τα iPhone 18 Pro και Pro Max κατά 15 έως 20 %, καθώς οι ακριβότερες μνήμες ανέβασαν τις τιμές — οι βασικές εκδόσεις ξεκινούν από 1 199 και 1 299 δολάρια αντίστοιχα — και η ζήτηση εξασθένησε. Σύμφωνα με πηγές, η επιφυλακτικότητα είχε αρχίσει ήδη από τις αρχές Σεπτεμβρίου.

Το οικιακό σκέλος δεν πρόκειται να αντισταθμίσει σύντομα αυτή την υστέρηση: η κατηγορία δεν θα συνεισφέρει άμεσα στα έσοδα της Apple και οι όγκοι των θυροτηλεφώνων και των θερμοστατών είναι κατά πολύ μικρότεροι από εκείνους του iPhone. Επομένως, το επενδυτικό ερώτημα για τη μετοχή της Apple δεν είναι πόσες κλειδαριές θα πουληθούν, αλλά αν η νέα Siri θα διατηρήσει την premium αποτίμηση σε μια χρονιά κατά την οποία ο κύκλος του υλικού επιβραδύνεται.

Για την LG, η συμφωνία επιβεβαιώνει τη στροφή προς την κατά παραγγελία δραστηριότητα B2B. Τα προκαταρκτικά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο, που ανακοινώθηκαν στις 7 Οκτωβρίου, έδειξαν αύξηση εσόδων κατά 8,9 % και λειτουργικών κερδών κατά 13,5 %, ενώ το περιθώριο κέρδους της μονάδας οικιακών συσκευών πλησίασε το 10 % το δεύτερο τρίμηνο. Η παραγγελία από την Apple προσθέτει όγκο χωρίς το κόστος μιας ιδιόκτητης πλατφόρμας.

Τι να παρακολουθήσετε στις 13 Οκτωβρίου: την τιμή του κόμβου, την ημερομηνία παράδοσης των αξεσουάρ της LG και, κυρίως, πόσες από τις υποσχόμενες λειτουργίες της Siri θα λειτουργούν πραγματικά από την πρώτη μέρα. Αν καθυστερήσουν οι δυνατότητες του βοηθού, όλη η επανεκκίνηση θα καταλήξει να είναι μια ακόμη ακριβή έκδοση του HomePod — ενός προϊόντος που δεν διεύρυνε το οικοσύστημα.

Η Qualcomm πληρώνει τη Huawei: το LogicFolding στρέφεται προς τη Δύση

Η Qualcomm και η Huawei ανακοίνωσαν στις 5 Οκτωβρίου μια πολυετή συμφωνία αμοιβαίας αδειοδότησης διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας στους τομείς του 5G, της υπολογιστικής, της AI και των δικτυακών τεχνολογιών. Πρόκειται για την πρώτη συμφωνία αδειοδότησης μεταξύ των δύο εταιρειών που καλύπτει το 5G, ενώ η Qualcomm αγοράζει επιπλέον μέρος των αμερικανικών διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας της Huawei στους τομείς της υπολογιστικής, της AI και της δικτύωσης. Στο χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνονται και διπλώματα ευρεσιτεχνίας για την τεχνολογία LogicFolding.